【財經快報】2024/01/02
龍年龍抬頭，投資行情不回頭
美股上週封關交易持續平淡，波動也不大，Arm 創歷史新高，美股四大指數那斯達克及費半下跌其餘上漲。
台股上週封關小跌開出後，隨即拉回平盤上下震盪，最後一盤再微向上拉抬，終場上漲 0.11%，收在 17,930.81，所有均線仍站穩，成交量較 前日減少 175 億來到 2,672 億。
店頭市場開盤較強，開小高很快就壓回盤下震盪，不過終場一樣向上拉抬，最終上漲 0.04%，收在 234.01，所有均線皆站穩，成交量較前日減少 72 億，來到 652 億。
集中市場最強的是電子中的次產業電腦及週邊設備上漲 1.47%，藍天、尼得科超眾漲停、佳世達上漲 7.99%、AI 散 熱奇鋐上漲 5.82%，光電上漲 1.28%排名第三，鏡頭雙雄玉晶光上漲 3.19%、大立光上漲 2.68%，觀光餐旅上漲 1.28%排名 第二，夏都上漲 9.00%。
店頭市場觀光餐旅上漲 2.30%排名第一，飯店股富野漲停、亞都上漲 9.53%、旅行社燦星旅 上漲 5.08%，文化創意上漲 1.19%。
籌碼方面，三大法人合計買超 111.88 億元，外資買超 121.60 億元，投信買超 29.26 億元，自營商賣超 38.98 億元。
匯率的部分，股匯不同步，台幣貶值 1.7 分，收 30.735。外資期貨加碼空單 3,094 口，空單餘額為 16,712 口。
經歷艱難的 2022 年後，2023 年在投資人們對人工智慧 (AI) 的樂觀期待推動輝達和微軟等「七巨頭」股票的強漲態勢也 帶動美股強勁上漲，不過在 2023 年進入尾聲，多頭出現疲態，美股四大指數全數下跌。
美國長天期公債殖利率上漲， 短天期則下跌。台指期下跌 0.25%，台積電 ADR 下跌 0.67%，預期台股今日將進入整理。
》本週重要大事
1/2(二) 日股休市，M31 解禁、迅得發股利
1/3(三) 日股休市，英業達法說會
1/4(四) 聯發科除息，半年配息24.6元；FOMC 會議紀要
1/5(五) 美國發佈 12月失業率，可成發股利
》2023年終獎金大評比
1. 金融業：
兆豐 估8個月/挑戰9個月，華南 約6.5-7個月，台企銀 約6.5-7個月，彰化 約6.5-7個月
2. 服務業：
王品 估約3個月，築間 1.5-3個月，瓦城 最高2.5個月，漢來 最高2.5個月
3. 運輸業：
長榮航空 平均6個月，長榮海運 平均4-6個月，陽明海運 傳約2個月，高鐵 2.3個月
4. 汽車業：
和泰車 有望14個月，三陽工業 上看8個月，汎德永業 有望逾4個月
》2023外資&投信最愛個股
1. 外資（買超台股2631億元）
台積電 買超54.9萬張，宏碁 買超38.3萬張，仁寶 買超29.5萬張，元大金 買超24.4萬張，日月光投控 買超20.8萬張，台新金 買超19.1萬張，彰銀 買超18.4萬張，群創 買超17.6萬張，華航 買超16.2萬張，聯電 買超15.6萬張
2. 投信（買超台股2344億元）
聯電 買超45.8萬張，中信金 買超25.8萬張，兆豐金 買超24.4萬張，永豐金 買超17.2萬張，統一 買超15.2萬張，元大金 買超14.1萬張，正新 買超13.1萬張，和碩 買超9.4萬張，日月光投控 買超8.8萬張，遠東銀 買超8.6萬張
》2023年上市櫃漲幅排行榜
1. 上市股 TOP 10：華城、迎廣、定穎投控、材料-KY、亞翔、世芯-KY、勤誠、緯創、廣達、華孚
2. 上櫃股TOP 10：泰茂、合正、安鈦克、安國、營邦、擎邦、華星光、軒郁、寶碩、台灣銘板
》2023年台股創紀錄
1. 加權指數：漲3793點（26%），史上第二大漲點
2. 台股市值：56.8兆元，漲近12.6兆元
3. 櫃買指數：漲53點（29%），史上第三大漲點
4. 外資買超：2631億元，買超創近4年高，買台積電 54.9萬張，史上最大買超
5. 台幣升幅：0.15%（30.735）
》2023年最飆股排行榜
華城+585%，泰茂+485.9%，迎廣+453.7%，定穎投控+448.2%，材料-KY+416.2%，亞翔+369.4%，合正+360%，世紀+358.3%，新門+351.1%，安鈦克+317.8%
》2024全球政經大事記！
1月：台灣總統選舉，CES展
2月：印尼總統選舉，烏俄戰爭兩週年
3月：俄羅斯總統大選，中國人大會議
4月：印度總理大選
5月：G7會議
6月：COMPUTEX台北國際電腦展
7月：第33屆巴黎奧運
11月：G20高峰會，美國總統大選
》2023美股與商品漲跌
1. 費半+66.2%
2. 那指+44.2%
3. 標普+24.5%
4. 道瓊+13.7%
5. 比特幣+157.3%
6. 黃金+13.6%
7. 美元-2.3%
8. 油價-10.6%
》台灣股民 最愛個股前十名
1. 中鋼：股東人數123.2萬
2. 台積電：股東人數120.6萬
3. 國泰永續高股息：股東人數117.9萬
4. 元大高股息：股東人數98.4萬
5. 開發金：股東人數87.7萬
6. 鴻海：股東人數84.5萬
7. 聯電：股東人數82.1萬
8. 元大台灣50：股東人數66.5萬
9. 玉山金：股東人數62.1萬
10. 中信金：股東人數56.3萬
》全球股市年底演漲，大水漫灌勢不可擋？
1. 美10年期公債殖利率：4.98% ➔ 3.79%(-24%）
2. 美元指數下跌：107.3 ➔ 100.8(-6.1%)
3. 台幣升值：32.49 ➔ 30.65(+5.7%)
4. 韓元升值：+5.9%
5. 外資買4200億，投信買248億，自營商賣1026億
6. 那斯達克 +15%，韓股+15%，台股+12%
7. 台積電 +13%，三星 +17%，英特爾 +60%
PS. 台股目前無主流股，但類股輪動快速，籌碼面才是關鍵
PS. 水可載舟亦可覆舟，注意海水退潮時誰在裸泳？
》2024 通膨反覆是股市最大的風險
1. 華爾街預期通膨降溫，Fed 將降息6碼
2. 美中對抗加劇（美國總統大選），地緣政治風險提高
3. 全球化紅利消失，生產成本推高物價
4. 能源、原物料因供給管制，價格提高
5. 美總統大選，拜登政府財政支出大增
6. 美房市回溫、消費熱、薪資增、通膨再來？
7. 美財政部狂發債，長期公債殖利率走向？
8. 美股熱火朝天，金融市場一片榮景，是否影響降息？
》元月效應焦點
1. 美國降息預期影響美元、美債殖利率
2. 美科技股是否續創新高
3. 台幣農暦年前易漲難跌
4. 資金尋找新一輪題材進駐
5. 關注新產品、展覽、新應用
》輝達特規版問世，AI 股是否會領軍再攻一波？
1. 中國專屬 RTX 4090 D 千呼萬喚始出來
2. 售價同 RTX 4090 人民幣1.29萬元
3. 減少 CUDA 核心數量 10%，不支援超頻
4. 估算整體性能低於 RTX 4090
5. 預計 2024年 1月 中上市
》元月黑馬潛力股&族群出列！
1. 緯創：法人估 EPS 7元，目前本益比 13.7倍
2. 廣達：法人估 EPS 12.4元，目前本益比 17.5倍
3. 緯穎：法人估 EPS 95元，目前本益比 19.2倍
4. 川湖：法人估 EPS 40元，目前本益比 22.8倍
5. 華擎：法人估 EPS 11.2元，目前本益比 22.6倍
》CES展焦點
1. 已從消費性電子產品蛻變
2. AI 應用將成今年顯學
3. 市場關注 AI PC、AI手機
4. 影像、音訊、感測器、散熱、高速傳輸，搭配 MCU 及 演算法
5. 車廠布局 AI 輔助、車用影音、充電解決方案
》CES展商機利多受惠股有哪些？
1. 聯發科：法人估 EPS 56元，目前本益比 18.3倍
2. 大立光：法人估 EPS 143.3元，目前本益比 19.5倍
3. 台半：法人估 EPS 5.7元，目前本益比 16.1倍
4. 系統電：法人估 EPS 3.5元，目前本益比 10.2倍
5. 飛宏：法人估 EPS 3元，目前本益比 19.7倍
》2024年產業投資趨勢
1. 預期降息下的資金再流動：高殖利率、抗衰退族群，弱勢美元、產業復甦族群，個股題材、美債ETF，高殖利率&高股息 ETF。
2. 2024年大趨勢成長產業：AI (組裝、零組件)、充電樁、光通訊、半導體
3. 2024年轉機產業：手機、被動元件、矽晶圓、消費電子
4. 股價低基期的大輪漲：百元以下中低價股（但要注意體質及題材）
》年終獎金做投資的配置策略
1. 積極型
(1) 找波段熱門股整筆投入
(2) 利用槓桿讓效益最大化
(3) 留意個股風險
2. 平衡型
(1) 一半個股＋一半ETF
(2) 個股以熱門股為主
(3) ETF 單筆買入高股息或美債 ETF
3. 保守型
(1) 全部定時定額存看好的個股
(2) 一半美債、一半高股息 ETF
(3) 分散風險穩健獲利為原則
》年終獎金可以配置的相關 ETF
00937B 群益 ESG 投等債 20+
00687B 國泰 20年美債
00679B 元大美債 20年
00919 群益台灣精選高息
00929 復華台灣科技優息
00878 國泰永續高股息
》2023年飆股特色彙整
1. 營收和獲利 都有顯著成長，飆股 終究是要回歸 基本面
2. 產業類型：IP 矽智財、AI伺服器、車用、重電儲能、半導體設備等
3. 有獨特產品利基：材料-KY (香菸濾嘴生產)
》2024年潛力黑馬飆股
1. 鈊象（遊戲）
(1) 布局歐洲市場達三年：2023年 9月取得歐洲線上博弈執照，明年將開始展開授權貢獻營收
(2) 各地區營收占比：台灣為 38%、美國18%、中國19%，亞洲其他市場 25%
(3) 最早導入 AI 的遊戲廠商：旗下遊戲可交叉行銷，有利提高會員數及付費率的增加
(4) 自製遊戲為主：前三季毛利率達 96.2%，估 EPS 34.44元
2. 飛宏（充電樁）
(1) 子公司馳諾瓦保守估計明年有50%成長，充電樁業務強勁，樂觀情況下成長更高
(2) 與全球第二大石燃料業者 殼牌 合作，成為殼牌全球充電設備採購供應商
(3) 與美能源集團Getka Goup在奥克拉荷馬州設廠，生產快速充電樁設備，搶食美基礎建設商機
(4) 中高功率電源產品切入低軌道衛星領域，已打入全球知名低軌道衛星營運商
(5) 毛利率逐季提高：Q1 23.78%、Q2 24.92%、Q3 28.15%，產品結構改善，明年毛利率估30%
》台股觀盤重點
1. 外資歸隊：大型權值股有望領軍攻萬8
2. 元月行情 選股重點：12月營收成長、政策作多、觀光、遊戲等產業
3. 看好產業：儲能、遊戲、光學鏡頭
4. 看好個股：盛達、鈊象、玉晶光
》美股新聞
⬇️ S&P 500 4769.83/-13.52(-0.28%)
⬇️ 道瓊工業 37689.54/-20.56(-0.05%)
⬇️ Nasdaq 15011.35/-83.78(-0.56%)
📒 新聞摘要：2023最後一個交易日，美股週五集體收低，標普遲遲無法突破歷史高位。2024/1/1元旦日，多國休市。本週觀察重點關注FOMC會議紀錄與非農就業數據，預期12 月非農就業人口將新增 15.8萬人，低於11月的 19.9 萬人。。
》歐股新聞
⬆️ 德國股市 16751.64/50.09(0.30%)
⬆️ 泛歐600 479.02/0.94(0.20%)
📒 新聞摘要：歐洲股市在2023年結束時年漲幅接近13%，其中利率敏感型科技股表現最佳，義大利股市2023年的漲幅超過地區同行，上漲了近30%。本週關注歐元區通膨數據，路透的調查顯示，歐元區12月CPI年增率可能從11月的2.4% 躍升至3%。
》亞股新聞
⬇️ 日經225 33464.17/-75.45(-0.23%)
⬆️ 臺灣加權 17930.81/20.41(0.11%)
⬆️ 上海綜合 2974.93/20.23(0.68%)
⬆️ 國企指數 5768.50/3.73(0.06%)
📒 新聞摘要：2023年最後一個交易日波動不大，亞洲股市漲多跌少。中國人行今開展1950億元7天期逆回購操作，中標利率持平1.8%，單日淨投放1550 億元。本周累計淨投放12,570億元，創近2個月新高。1/1日本西北部發生規模7.6地震，並引發大規模海嘯警報。
》新興市場
⬆️ 印度 72272.54/32.28(0.04%)
⬇️ 巴西 134185/-8(-0.01%)
》油金市場
⬆️ 黃金 2062.940.00(0.00%)
⬇️ 布蘭特油期 77.04 /-0.11(-0.14%)
⬇️ 美國原油期 71.65/-0.12(-0.17%)
📒 油市摘要：週五2023年最後一個交易日，油價下跌。2023 年原油期貨下跌超過 10%，這是一個交易動盪的一年，地緣政治動盪以及對全球主要產油國石油產量水準的擔憂。路透社調查預測，2024 年布蘭特原油均價將為82.56美元，低於11月的共識84.43 美元。
📒 金市摘要：金價2023年漲13%,，創2020年來最佳表現，全年最低約每盎司 1800 美元，最高曾漲至 2135.40 美元，封關穩守2000美元。
》外匯市場
💰 美元/新臺幣30.684/0.000(0.00%)
💰 美元/人民幣7.0999/0.0000(0.00%)
💰 歐元/美元 1.1045/0.0001(0.01%)
💰 英鎊/美元 1.2726/0.0003(0.02%)
💰 美元/日元 141.04/0.00(0.00%)
💰 澳幣/美元 0.6811/0.0001(0.01%)
⬆️ 美元指數 101.06/0.147(0.15%)
》風險指標
☑️ VIX波動率: 12.45/-0.02(-0.16%)
☑️ 3個月公債殖利率: 5.353/0.002(0.04%)
☑️ 10年公債殖利率: 3.866/0.006(0.16%)
【資訊來源：Stockq / 钜亨網 / 華爾街日報 / 路透社/ 國泰世華財富管理日報 / 錢線百分百，以上僅提供參考；匯率、原物料價格採用浮動制電子盤價格，依編寫時點呈現資料】
